엑셀 민감도 설정 - egsel mingamdo seoljeong

민감도 분석 사용

[민감도 분석]을 사용하여 선택된 계정을 조작하고 주요 변수에 미치는 영향을 평가할 수 있습니다. 예를 들어 제조 비용의 증가 대차를 맞추기 위해 제품 판매를 어느 정도 늘려야 하는지 확인할 수 있습니다.

민감도 분석을 사용하여 재무 모델에서 가치 창출 요인을 분리할 수 있습니다. 가치 창출 요인은 조작 시 값에 영향을 준다는 점에서 주요 변수입니다. 기업에 영향을 주는 계정을 파악하면 유용한 결정을 내리는 데 도움이 됩니다.

민감도 모델로는 3가지가 있습니다.

• 전체 전략적 모델링 모델

• 주주 가치 모델

• 경제적 이익 모델

민감도 분석 액세스

민감도 분석을 사용하려면 다음을 수행합니다.

1. Microsoft Excel에서 전략적 모델링 리본에 액세스합니다.

2. 전략적 모델링 리본에서 민감도 분석을 누릅니다.

3. 포괄 모델 옵션을 설정합니다.

   글로벌 민감도 분석 옵션 설정을 참조하십시오.

4. 주주 가치 옵션을 설정합니다.

   주주 가치 옵션 설정을 참조하십시오.

5. 경제적 이익 옵션을 설정합니다.

   경제적 이익 옵션 설정을 참조하십시오.

6. 매트릭스의 결과를 테스트합니다.

   민감도 분석 결과 보기를 참조하십시오.

7. 확인을 누릅니다.

글로벌 민감도 분석 옵션 설정

[민감도 분석] - [포괄 모델] 탭을 이용하여 전체 모델을 분석합니다. 여기에서는 포괄 모델이 사용되기 때문에 계산 시간이 오래 걸립니다.

민감도 분석을 위해 포괄 모델 옵션을 설정하려면 다음을 수행합니다.

1. 민감도 분석에 액세스합니다.

   민감도 분석 액세스를 참조하십시오.

2. 민감도 분석에서 포괄 모델 탭을 선택합니다.

3. 민감도에서 분석할 계정을 선택합니다.

   주:

   스칼라 입력 또는 과거 평균 예측 방법을 사용하는 계정은 나열되지 않습니다. 다른 계정의 변경에 응답하는 자유형 공식을 사용하는 계정이 포함됩니다.

4. 기간에서 기간을 선택합니다.

5. 표시에서 값 표시 방법을 정의합니다.

6. 상대 항목 - 맨 위에서 변경된 첫번째 계정 변수에 대한 정보를 입력합니다. 이 정보가 매트릭스에 표시됩니다.

   • 계정에서 민감도 분석이 수행되는 매트릭스의 맨위 변수를 선택합니다.

     이 목록에는 모델의 모든 계정과 다음 항목이 포함됩니다.

     • 자유형 공식이 없는 입력 계정

     • @input을 사용하는 자유형 공식이 있는 입력 계정

     • 해당 하위 계정의 합계로 계산되는 기본 계정

     • 소계 하위계정

     • 하위 계정 및 소계 하위 계정을 통해 계산된 계정의 경우 증분 백분율이 하위 계정의 출력 값에 적용됩니다. 이러한 계정을 사용하여 변경 방법 필드에서 곱하기를 선택해야 합니다.

     • 순이익과 같이 계산된 계정은 포함되지 않습니다.

   • 변경 방법에서 민감도 변수 변경 방법을 선택합니다.

     • 추가: 상대 변수의 입력 값에 증감 금액을 더합니다. 증감 금액은 상대 변수의 입력 유형 및 스케일을 기준으로 합니다. 예를 들면 다음과 같습니다.

       • 예측 단위가 연간 기준 매출 일 수인 경우 A/R의 증분 3은 A/R 입력 값에 3일을 더합니다.

       • 예측 단위가 증가율인 경우 매출액의 증분 2는 매출액 입력 값에 2%를 더합니다.

       • 예측이 백만 단위의 실제 가치인 경우 고정 자본 투자의 증분 5는 고정 자본 투자 입력 값에 5백만 달러를 더합니다.

     • 곱하기:: 상대 항목 계정의 입력 값을 백분율로 곱합니다. 예를 들어 예측 단위가 10% 증가율인 경우 매출액의 증분 2는 입력값 10%에 2%를 곱하여 10.2%가 됩니다.

7. 상대 항목 - 왼쪽에서 다른 민감도 변수를 추가합니다.

   • 두번째 변수를 사용하여 민감도를 수행하려면 계정에서 계정을 선택합니다.

     주:

     다른 설정을 저장한 경우를 제외하고 기본 계정은 기말 환율입니다.

   • 변경 방법에서 민감도 변수 변경 방법을 선택합니다.

     • 추가: 상대 변수의 입력 값에 증감 금액을 더합니다. 증감 금액은 상대 변수의 입력 유형 및 스케일을 기준으로 합니다. 예를 들면 다음과 같습니다.

       • 예측 단위가 연간 기준 매출 일 수인 경우 A/R의 증분 3은 A/R 입력 값에 3일을 더합니다.

       • 예측 단위가 증가율인 경우 매출액의 증분 2는 매출액 입력 값에 2%를 더합니다.

       • 예측이 백만 단위의 실제 가치인 경우 고정 자본 투자의 증분 5는 고정 자본 투자 입력 값에 5백만 달러를 더합니다.

     • 곱하기:: 상대 항목 계정의 입력 값을 백분율로 곱합니다. 예를 들어 예측 단위가 10% 증가율인 경우 매출액의 증분 2는 입력값 10%에 2%를 곱하여 10.2%가 됩니다.

8. 업데이트를 눌러 그리드의 백분율 계산을 봅니다.

9. 그리드의 데이터를 복사하려면 복사를 누릅니다. 이 작업을 수행하면 그리드에서 데이터를 복사하여 붙여넣을 수 있습니다.

10. 확인을 누릅니다.

주주 가치 옵션 설정

[주주 가치] 탭을 이용하여 주주 가치 모델에서 제한된 수의 가치 창출 요인 변수를 사용하여 민감도 분석을 수행합니다. 이 그룹이 서브세트이므로 계산이 더 빠르지만 포괄 모델과 다른 결과를 제공할 수 있습니다.

민감도 분석을 위한 주주 가치 옵션을 설정하려면 다음을 수행합니다.

1. 민감도 분석에 액세스합니다.

   민감도 분석 액세스를 참조하십시오.

2. 민감도 분석에서 주주 가치 탭을 선택합니다.

3. 민감도에서 분석할 계정을 선택합니다.

4. 표시에서 표시 옵션을 선택합니다.

5. 상대 항목 - 맨 위에서 다음 단계를 수행합니다.

   • 가치 창출 요인에서 증분 유형 및 금액과 함께 민감도 분석이 수행되는 매트릭스의 맨위 변수를 선택합니다. 기본값은 매출 증가율입니다.

   • 변경 비율(%)에서 상대 항목 계정에 더하거나 곱할 백분율을 입력합니다.

     음수 금액은 입력할 수 없습니다. 예:

     여기서 매출액 증가율로 2%를 입력하고 [변경 비율(%)] 필드에서 곱하기를 선택하면 전략적 모델링에서는 매출액 증가율에 98%를 곱해 -2% 결과를 얻고, 매출액 증가율에는 102%를 곱해 +2%를 얻습니다. 따라서 10%는 9.8%와 10.2%가 됩니다.

     여기서 매출액 증가율로 2%를 입력하고 [변경 비율(%)] 필드에서 추가를 선택하면 전략적 모델링에서는 2%를 더하거나 빼서 결과를 얻습니다. 따라서 10%는 8%와 12% 증가율이 됩니다.

6. 상대 항목 - 왼쪽에서 다음 단계를 수행합니다.

   • 가치 창출 요인에서 민감도 분석이 수행되는 매트릭스의 왼쪽 변수를 선택합니다. 변수는 [상대 항목(맨위)] 텍스트 상자에서와 동일합니다. 기본값: 매출 이익.

   • 변경 비율(%) 에 왼쪽 변수에 대한 백분율 증분을 입력합니다. 맨위 변수 필드에 대해 변경 비율(%)의 규칙이 적용됩니다.

7. 변경 방법에서 백분율 단위로 변수 더하기 또는 곱하기를 선택합니다.

8. 업데이트를 눌러 그리드의 백분율 계산을 봅니다.

9. 그리드의 데이터를 복사하려면 복사를 누릅니다. 이 작업을 수행하면 그리드에서 데이터를 복사하여 붙여넣을 수 있습니다.

10. 확인을 누릅니다.

경제적 이익 옵션 설정

[민감도 분석] - [경제적 이익] 탭을 통해 포괄 모델의 가치 창출 요인 변수 서브세트를 사용하여 민감도를 분석합니다. 이 그룹이 서브세트이므로 계산이 더 빠르지만 포괄 모델과 다른 결과를 제공할 수 있습니다.

주주 가치 옵션을 설정하려면 다음을 수행합니다.

1. 민감도 분석에 액세스합니다.

   민감도 분석 액세스를 참조하십시오.

2. 민감도 분석에서 경제적 이익 탭을 선택합니다.

3. 민감도에서 민감도 분석을 수행할 계정 변수를 선택합니다.

4. 표시에서 결과 표시 옵션을 선택합니다.

5. 상대 항목 - 맨 위에서 다음 단계를 수행합니다.

   • 가치 창출 요인에서 증분 유형 및 금액과 함께 민감도 분석이 수행되는 매트릭스의 맨위 변수를 선택합니다. 기본값은 매출 증가율입니다.

   • 변경 비율(%)에서 상대 항목 계정에 더하거나 곱할 백분율을 입력합니다. 음수 금액은 입력할 수 없습니다.

6. 상대 항목 - 왼쪽에서 다음 단계를 수행합니다.

   • 가치 창출 요인에서 민감도 분석이 수행되는 매트릭스의 왼쪽 변수를 선택합니다. 나열된 변수는 [상대 항목(맨위)] 필드와 동일합니다. 기본값은 매출 이익입니다.

   • 변경 비율(%)에 왼쪽 변수에 대한 백분율 증분을 입력합니다. 맨위 변수 필드에 대해 변경 비율(%)의 규칙이 적용됩니다.

7. 변경 방법에서 백분율 단위로 변수 더하기 또는 곱하기를 선택합니다.

8. 업데이트를 눌러 그리드의 백분율 계산을 봅니다.

9. 그리드의 데이터를 복사하려면 복사를 누릅니다. 이 작업을 수행하면 그리드에서 데이터를 복사하여 붙여넣을 수 있습니다.

10. 확인을 누릅니다.

민감도 분석 결과 보기

민감도 분석 결과를 보려면 다음을 수행합니다.

1. 민감도 분석에 액세스합니다.

   민감도 분석 액세스의 내용을 참조하십시오.

2. 포괄 모델, 주주 가치 또는 경제적 이익 탭을 선택합니다.

3. 업데이트을 누릅니다.

4. 매트릭스에서 결과를 봅니다.

   값을 입력할 때 업데이트를 누르면 전략적 모델링에서 민감도 분석의 매트릭스를 업데이트하며 2개의 변수가 선택한 계정에 대한 민감도에 어떻게 영향을 주는지 표시됩니다. 매트릭스를 인쇄하거나 복사하여 붙여넣을 수 있습니다.

민감도 분석에 하나의 변수 사용

하나의 변수에 대한 민감도를 분석하려면 맨위 변수 정보를 입력하고 왼쪽 변수의 백분율 변경에 대해 0(영)을 입력합니다. 계산된 결과 중 한 행(가운데, 가로 번호 행)만 표시됩니다.